September 22, 2013

So, let's talk, what kind of tax lawyer/consultant do you want

Muller & Associates proudly delivers honest and original tax advice from 2001 on. We are service-minded and from that approach want you to like all and everything we have to offer. The way we welcome you into our life, offer you a coffee, our attitude to your specific problem and end of the day even our invoice. If in any part of our relationship you feel something went not as expected, trust us to understand you and  address the issue at hand. We are service-minded to the  bone and have the attitude to prove this to you every day of the week.
Feel welcome to join the Muller & Associates family!

www.mullertax.com

September 21, 2013

More bang for your buck

Our Finance Minister reported that he feels that money is being wasted by the government in comparison with the Netherlands where taxes are slightly lower. It is not completely fair to make this comparision as a bigger country can of course always be more efficient but I find it highly encouraging that this is being mentioned. I have never heard this say before by a Curacao government official. Kudos for Finance Minister Jardim.

More bang for your buck

Our Finance Minister reported that he feels that money is being wasted by the government in comparison with the Netherlands where taxes are slightly lower. It is not completely fair to make this comparision as a bigger country can of course always be more efficient but I find it highly encouraging that this is being mentioned. I have never heard this say before by a Curacao government official. Kudos for Finance Minister Jardim.

September 17, 2013

Geen reformatio in peius

Enige tijd terug zat ik op -wat algemeen genoemd wordt- de 19e hole op de golfbaan wat na te praten met een relatie van ons kantoor, een medicus. Hij wilde niet over zijn fiscaliteit beginnen maar deed dat toch even kort. Ik voelde mij toen vrij om hem naar een knobbeltje op mijn pols te laten kijken. Ah, een klassieke ganglion was zijn oordeel. Voor u nu denkt; het zal je maar gezegd worden. Dat valt allemaal reuze mee. Wel ontspon zich toen een gesprek over het gehanteerde potjeslatijn van de medicus en de jurist. Hetgeen mij dan weer deed denken aan het verbod op reformatio in peius. Hetgeen zoiets betekent als verbod op verandering ten nadele van (in dit geval) de belastingplichtige. De regel houdt kort gesproken in dat indien bijvoorbeeld een bezwaarschrift wordt ingediend dit in beginsel niet betekent dat het de fiscus vrijstaat om dan de hele beoordeling van het geval overnieuw te doen waardoor de situatie zou kunnen ontstaan dat men slechter af. Met andere woorden; in beginsel kun je door bijvoorbeeld een bezwaarschrift in te dienen niet eindigen met een hogere aanslag. Daar zijn wel wat kanttekeningen en bij te plaatsen maar die zijn voor de fijnproever.

September 16, 2013

http://www.taxence.nl/fiscaal-nieuws/nieuws/uitgelicht-homepage/staatssecretaris-wil-lek-in-apv-wetgeving-dichten.59142.lynkx


COMPANIA DE LAS ANTILLAS HOLANDESAS EXENTA DE IMPUESTOS

COMPANIA DE LAS ANTILLAS HOLANDESAS EXENTA DE IMPUESTOS

La Compañía de responsabilidad limitada de las Antillas Holandesas (también conocida como Netherlands Antilles Besloten Vennootschap, de ahora en adelante como “NABV”), es una entidad legal establecida en Curacao.
Las mencionadas Antillas Holandesas han sido disueltas en Octubre 2010 pero la abreviación NABV sigue siendo usada.
 Curacao es la isla donde tradicionalmente toman lugar la mayoría de las actividades financieras internacionales. Además es un foco de interés para muchos planeamientos sobre impuestos internacionales.
La NABV puede estructurarse como una compañía exenta de impuestos  en cuanto a impuesto a las ganancias y retención de dividendos por motivos tributarios, de la cual se mencionan a continuación las actividades que se pueden realizar con una NABV, que son las siguientes:
-Fondo común de inversiones
-Grupo de actividades financieras
-Cartera de valores de inversiones
-Otorgamiento de licencias
La NABV es muy fácil de registrar por el hecho de que la declaración de no objeción no es requerida.
El acta constitutiva puede ser redactada como una compañía bajo el régimen del derecho civil o común.
Una NABV debería dedicarse casi exclusivamente en invertir en instrumentos de deuda, garantías y depósitos. El otorgamiento de licencias de los derechos de propiedad intelectual e industrial u otra  propiedad comparable o derecho de uso, recientemente se ha hecho posible. Pero, si la compañía persiguiera otras actividades a las señaladas, entonces perdería  el beneficio de estar exenta de impuestos.
El Directorio debe contener uno o más residentes de Curacao
El principio de legalidad estará siempre garantizado por la Suprema Corte de Justicia de La Haya.
No hay un mínimo capital requerido con relación a la formación de una NABV. Las acciones deben ser registradas, y pueden ser emitidas con o sin valor par.
La responsabilidad del accionista es limitada al aporte de capital respectivo. Las acciones pueden ser denominadas en cualquier tipo de moneda válida.
La NABV es constituida por escritura notarial bajo las leyes civiles notariales. El nombre de una NABV debe ser aprobado por el gobierno. La constitución puede ser ejecutada en aproximadamente tres (3) días.
A menos que el acta constitutiva declare lo contrario, las decisiones son tomadas por mayoría simple de votos.
La contabilidad anual debe ser auditada por un experto independiente.


LEGISLACION PARA JUBILADOS (Penshonados)

LEGISLACION PARA JUBILADOS (Penshonados)

Condiciones:
-          El jubilado necesita estar viviendo en las Antillas Holandesas. Desde un punto de vista fiscal, una vez que se determina el domicilio,  luego de considerar los hechos y cumplir ciertas formalidades.
-          Por seis (6) meses previos al aňo en el cual el jubilado quiere peticionar por el status de jubilado fiscal, su domicilio no puede estar situado en las
Antillas Holandesas
-          El jubilado tiene que tener un mínimo de 50 aňos de edad al momento de ingresar su nombre en el Registro Civil.
-          Dos (2) meses después de haber ingresado su nombre en el Registro Civil, el jubilado tiene que informar a las autoridades fiscales su deseo de ser tributado bajo la legislación para Penshonados.
-          En los 18 (dieciocho) meses de estar viviendo en las Antillas Holandesas, el jubilado necesita comprar un vivienda por un mínimo valor de naf 450.000,00 (aproximadamente u$s 257.000,00).
-          El pensionado no está autorizado a cumplir con un empleo formal  en las Antillas Holandesas. Únicamente la ley otorga una excepción cual es la de poder ser director de una empresa en la cual el jubilado participa (directa o indirectamente) con no menos de  un 40%  del capital accionario.
-           
Tasas impositivas y tipo de ganancias bajo la legislación para jubilados:
Por las ganancias obtenidas en el exterior, deberá tributar una tasa del 10% de impuestos. Las ganancias obtenidas en el exterior son consideradas las enunciadas a continuación:
Ganancias obtenidas de un empleo formal o de otras actividades ejecutadas fuera de las Antillas Holandesas. Las jubilaciones son un buen ejemplo de ello;
Ganancias obtenidas de un bien inmueble no situado en las Antillas Holandesas;
Ganancias obtenidas de una cuenta bancaria, de dividendos distribuidos por compañías que no realizan actividades en las Antillas Holandesas, ganancias derivadas de un interés sustancial en el capital accionario de una compañía no domiciliada en las Antillas Holandesas;
Ganancias derivadas de rentas vitalicias, pensiones y en general, toda suma pagadera en forma periódica , sumas globales de pagos derivados de un seguro de vida, de parte de un no residente de las Antillas Holandesas.

Suma global del pago tributario:
Para un jubilado, es posible también optar por el pago de aproximadamente U$S150.000,00 en vez de pagar el 10% de impuesto a las ganancias. No se puede cambiar de un sistema a otro dentro del aňo pero si se pueden conseguir interesantes oportunidades en el planeamiento tributario.

Primas de Seguridad Social:
Además del beneficio del impuesto a las ganancias, el jubilado por debajo de los 60 años de edad tiene que pagar por el  Old Age Pension Fund, el cual tiene como prima máxima la de aproximadamente naf 4800,00 (aproximadamente u$s 2740,00). Los jubilados también tienen que pagar un seguro por enfermedades especiales con una prima de un 2% sobre sus ganancias anuales.

De lo expuesto arriba se desprende que Curacao tiene mucho que ofrecer para quienes están envueltos en planeamientos tributarios internacionales.



Ondernemers op Curacao; opgelet!

Met ingang van 1 oktober 2013 dienen op uw facturen de omzetbelasting niet meer apart vermeld te worden. Indien dit bij u vragen oproept bijvoorbeeld ten aanzien de praktische uitwerking hiervan aarzelt u dan niet met ons in contact te treden.

info@mullertax.com

September 05, 2013

Scientology



http://www.taxence.nl/fiscaal-nieuws/nieuws/uitgelicht-homepage/scientology-kerk-is-geen-anbi.58988.lynkx?utm_campaign=05september2013&utm_content=Nieuws&utm_medium=email&utm_source=



De Scientology kerk heeft sterke banden met Curacao. Dit omdat een schip van de Scientology -de "Freewinds"- Curacao al decennia als haar thuishave kent. Naar ik begrijp wordt de Freewinds ook gebruikt voor opleidingen/traningen. Bijgaande uitspraak over de niet ANBI status van een deel van Scientology kan dan ook gevolgen hebben voor de heffing op Curacao.


September 03, 2013

Overleg over verdrag met Venezuela

"Overleg over verdrag met Venezuela" Zo kopt vandaag het Antilliaans Dagblad op pagina 9. Een pagina eerder een advertentie voor een congresje over dit onderwerp. Gelukkig neemt er ook een Venezolaan deel aan dit congres anders zou het gehalte navelstaren wellicht echt te groot worden. Curacao heeft verdragen nodig ter voorkoming van dubbele belasting. Curacao heeft die verdragen al heel lang nodig. Heeft Curacao dergelijke verdragen? Curacao heeft een (1) verdrag ter voorkoming van dubbele belasting en wel met Noorwegen. In mijn 18 jaren als belastingadviseur op Curacao heb ik dat verdrag naar ik meen wel drie (3) maal geraadpleegd. Verder kent Curacao een Koninkrijkswet (De zogenaamde Belastingregeling voor het Koninkrijk) dat sterk doet denken aan een verdrag maar het formeel gesproken niet is. Je kunt namelijk geen verdrag met jezelf sluiten. Dan worden er in het artikel nog een hoop landen genoemd. Zo schijnen er verdragen te bestaan met Engeland en Suriname. Curacao heeft een hoop zogenaamde TEIA's afgesloten maar die betrekken zich op inlichtenuitwisseling en niet op voorkoming van dubbele belasting. Mooi citaat: "Normaal is het namelijk zo dat als je hier komt als ondernemer uit Venezuela je dubbele belasting betaalt. Dat is ook zo voor Curacaose ondernemers in Venezuela."
Nou doe ik ook wel eens wat in het belastingrecht maar ik heb nog nooit structuren geadviseerd waarbij ik aanstuurde op het betalen van dubbele belasting. En durf de stelling wel aan dat mijn collega's die neiging ook niet hebben danwel deze goed weten te onderdrukken.
Wel zou Curacao een voorbeeld aan de BES-eilanden kunnen nemen. Die hebben -na het uiteenvallen van de Nederlandse Antillen- meteen een eenzijdige regeling ingevoerd waardoor je als het ware een belastingverdrag met de hele wereld in het leven roept. Is bijzonder makkelijk te realiseren want je hebt er geen ander land voor nodig. Het ontwerp is jaren geleden al geschreven door een collega die toentertijd samen met mij in het bestuur van de Vereniging van Antillaanse Belastingadviseurs zat. Ik zal u maar niet vervelen met te vermelden wie dat uiterst simpele idee toen opbracht. Ons kantoor is momenteel doende haar Latin America desk uit te bouwen want een (1) een opmerking in het artikel in het Antilliaans Dagblad was meer dan correct: "De focus ligt momenteel vooral op Zuid-Amerika".

September 02, 2013

Four great fiscal possibilities in Curacao

The Kindom of the Netherlands consisted until recently of three countries; The Netherlands (in Europe, Aruba and the Netherlands Antilles. The Netherlands Antilles were dissolved on October 10, 2010. The Kingdom of the Netherlands now exists of: (1) The Netherlands, (2) Curaçao, (3) Aruba and (4) three islands which are now named Caribbean Netherlands or the BES-islands.

The Netherlands Antilles became an offshore jurisdiction in the 1950’s of the last century and has played a key role in international planning for decades. This has mainly taken place on Curaçao, the largest island in the Dutch Caribbean. The offshore system has however been shedded and Curaçao now boasts a modern tax system that however still has a lot to offer.
Because of this Curaçao can be seen as a hot spot for financial expertise in the whole Caribbean.
Hereunder we have outlined four excellent tax planning possibilities. (1) the tax exempt company; (2) the e-zone company; (3) exit out of Europe through Spain and (4) the penshonado legislation.

1          The Netherlands Antilles tax exempt company

The Netherlands Antilles limited liability company (also known as the Netherlands Antilles Besloten Vennootschap, hereafter referred to as “NABV”) is a legal entity established in Curaçao. As mentioned the Netherlands Antilles have been dissolved per October 10 of 2010 but the abbreviation NABV is still widely used. Curaçao is the island where traditionally most of the international financial activities took place and is still the focus for a lot of international tax planning.

The NABV can be structured as a tax exempt company for profit tax and dividend withholding tax purposes and we therefore see the below mentioned activities being performed by an NABV:

Mutual fund;
Group financing activities;
Portfolio investments;
Licensing activities.


The NABV is very easy to incorporate, as among other a declaration of no objection is not required;

The articles of association can be drafted to look like a company under civil law of a common law.
The NABV should engage almost exclusively in investing in debt instruments, securities and deposits. Licensing of intellectual and industrial property rights and comparable property or usage rights has recently also become possible. If the company pursues other activities it will lose its tax exempt status

The board of directors must consist of one or more Curaçao residents.

Rule of law will always be guaranteed through the Supreme Court in the Hague, the Netherlands.

There are no minimum capital requirements with respect to the formation of a NABV. Only registered shares, with or without par value, can be issued. The liability of the shareholder is limited to the respective capital contribution. The shares can be denominated in any valid currency.
The NABV is incorporated by notarial deed before a civil law notary. The name of the NABV must be approved by the Government. The incorporation can be executed in about three days.
Unless the articles of incorporation state differently, decisions are made by a simple majority of votes.
Annual accounts should be audited by an independent expert.

2          E-zone companies
General information
In Curacao many so-called Economic Zones (’E-Zones’) provide interesting opportunities for international trade, services or e-commerce activities.
An E-Zone is a designated area in Curacao in which international trade, services or e-commerce activities and services supportive to the foregoing, may be executed whether or not supported by electronic means.
An E-Zone has a manager who coordinates admittance to the E-Zone with the Curacao authorities.
E-Zone companies are met with the very favourable proft tax rate of 2 percent. Further advantages are obtained with regard to custom duties, turnover tax and expatriate tax facilities.
Only legal entities with a capital divided into shares may perform activities in an E-Zone. The entity can either be a local company or a foreign entity. The focus of such companies must primarily be on trading goods or providing services to non-domestic clients.
Business generated on the local market may not exceed 25% to 30% of the total turnover. The profit generated as such is subject to the normal profit tax rate of 34.5%. Special conditions must be met however. The taxable profit of an E-Zone company is calculated on the same principles as that of non E-Zone company.
A request should be filed with the Curacao authorities. The local authorities are through the E-Zone legislation entitled to impose certain conditions. The Manager of the specific the E-Zone area in general plays a supportive role an acquiring the license to operate within an E-Zone.
An E-Zone company that does not meet the conditions can await penalties and/or the license to operate as an E-Zone company can be withdrawn.
E-Zone companies will be taxed at 2% until January 1, 2026 with respect to income that falls under the scope of E-Zone activities as described above. Local income will be taxed at the normal profit tax rate.

No import duties and turnover tax are due on goods entering the E-Zone and services rendered by local companies to an E-Zone company. Also import duties and turnover tax are not due on products delivered to or services rendered to other companies located in the E-Zone.
Under certain circumstances employees of E-Zone companies can qualify for the expatriate status which allows for a smaller gap between the gross and net salary and also opens possibilities for net benefits for the employee. The total package allows for lower salary cost for the employer while on the other hand provide for a higher net salary for the employee.

3          The exit out of Europe is through Spain

Hereunder we will try and connect a Spanish company falling under the scope of
the ETVE regime with a Curacao Holding company and a Netherlands Antilles tax exempt company.

Important is that, as a consequence of the TEIA (Tax Echange Information Agreement) between Spain and Curacao countries which has come in to force recently, Curacao is no longer blacklisted in Spain.

With the above in mind we will outline the combination of the ETVE status for a Spanish
Sociedad de responsabilidad limitada (S.L.) with the Curacao tax exempt BV (BV stands for basically the same as Sociedad de responsabilidad limitada). In between those we will avail ourselves of a “normal” Curacao NV which will act as a
holding company for both entities.

The idea that we would like to bring to the table is that e.g. a company falling under the
scope of the ETVE regime holds (a) qualifying participation(s) in non Spanish resident
subsidiaries. As we understand it the ETVE can in such a situation distribute the
dividends that are obtained from these subsidiaries, to her parent company without
having to withhold tax on these dividends. This parent company cannot be resident in a
tax haven. The Curacao have shed their tax haven status with the Spanish tax
authorities and it is therefore that the parent company could be a Curacao
resident company.


The Curacao participation exemption however has undergone changes which
have come into force per January 1st 2009:

The 95% participation exemption for qualifying interests has been replaced by a
100% participation exemption, subject to certain conditions. In order for the
100% participation exemption to apply, the qualifying participation must be
either “subject to tax” or have “enterprise activity / non-portfolio investment”. If
neither condition is met, the participation exemption on dividends will be limited
to 63%.

Also a new, restricted, definition of dividends has been introduced.
The new participation exemption allows for consolidation of the ETVE results with the
results of its subsidiaries before applying for the 100% participation exemption. Also the
limitation to 63% participation exemption is not applicable on situations where dividends
are distributed from subsidiaries of which the assets consist for 95 percent or more of real
estate.

The next step is that the Curacao parent company establishes a tax exempt
BV. This BV is capitalized with the dividends which originate from the non-Spanish
subsidiaries. (For obvious reasons it is important that the Curacao parent company does not lend the dividends received to the tax exempt subsidiary as there is no fiscal gain from interest payments whereas the interest payments received would be
taxed).

The tax exempt Curacao BV could then e.g. lend the capital to third parties
or to group companies. Because of the tax exempt status of the BV the interest paying
companies may not be able to deduct the interest paid from their respective taxable
income, as local anti-abuse legislation may be in place, but as the Curacao
tax exempt BV receives the interest taxfree this will make the transaction fiscally neutral.
A source tax may however be due on the outgoing interest payments.

4          Penshonado legislation

This part of the article deals with the current penshonado legislation. Among other the conditions, applicable tax rate and a few special items are brought to your attention.

 

v  Conditions
The penshonado needs to be living in the Netherlands Antilles. From a fiscal point of view one’s domicile is determined by considering the facts and less by observing formalities. In short, one’s domicile is not only determined by answering the question in which civil registration one has been entered.

v  For sixty months previous to the year in which the penshonado wants to apply for the fiscal penshonado status his domicile cannot have been in the Netherlands Antilles.

v  At the moment the aspiring penshonado wants to enter his name into the civil registration in one of the islands of the Netherlands Antilles he has to be at least 50 years of age.

v  Within two months after entering his name into the civil registration the penshonado needs to inform the Tax authorities of his wish to be taxed in accordance with the penshonado legislation.

v  Within 18 months of living in the Netherlands Antilles one needs to have purchased a house with a minimum value of ANG 450.000 (approx. USD 257,000). It is required that the penshonado can avail himself of this house without limitations. E.g. one cannot let this house to third parties.

One is further not allowed to fulfill an employment in the Netherlands Antilles or be self employed. This rule however has one exception being the director in a legal entity in which one participates (directly or indirectly) for at least 40% of the share capital.

Tax rate and income type under the scope of the penshonado legislation

From his income from a foreign source the penshonado will be taxed against flat income tax rate of 10%. Income from a foreign source are considered to be among other:

v  Income from a current of former employment or other activities executed outside the Netherlands Antilles. Pensions are a good example here;

v  Income from real estate not situated in the Netherlands Antilles;

v  Income from bank accounts, dividends distributed by companies which are not involved in activities in the Netherlands Antilles, income deriving from a substantial interest in the share capital of a company not domiciled in the Netherlands Antilles;

v  Income from annuities received from parties not residing in the Netherlands Antilles, lump sum payments deriving from a life insurance policy from parties not residing in the Netherlands Antilles;

Lump sum tax payment

For a penshonado it is also possible to opt for a payment of approximately USD 150,000 instead of the 10% income tax rate. One cannot shift between these two systems on an annual basis but this can provide for some interesting tax planning opportunities.
Social Security Premiums
Besides income tax the penshonado under 60 years of age also pays for the Old Age Pension Fund of which the maximum premium is currently approximately ANG 4,800 (approx. USD 2,740). Penshonados also pay a special sickness insurance premium of 2% on their annual income.
From the above it can be concluded that Curaçao has a lot to offer for those involved in international tax planning.


Werken in abonnementsvorm blijft de gemoederen bezighouden

Werken in abonnementsvorm blijft de gemoederen bezighouden. ik denk dan "War ben je bang voor als dienstverlener? Dat je jezelf te kort doet? Onzin natuurlijk. Een ervaren dienstverlener weet precies hoeveel tijd hij aan een ( al dan niet niet nieuwe) client gaat besteden. En logischerwijs zal hij zich vergissen. De grap is natuurlijk dat als hij zich in zijn nadeel vergist hij zich ook wel een keer in zijn voordeel zal vergissen. Dat middelt zich derhalve uit. Wij zien het aanbieden van een fiscaal abonnement dan ook met name als het aanbieden van een verzekering. Uw fiscaliteit wordt bewaakt en wij zijn er om eventuele narigheden op te pakken. Vergelijkbaar met een (fiscale) rechtsbijstandsverzekering derhalve. Een rechtsbijstandsverzekering sluit om de ongewenste gevolgen van juridische bijstand financieel af te bakenen. Het afdekken van een onzekere gebeurtenis omdat je uiteraard in beginsel niet weet of je ooit in een juridische procedure betrokken zult raken.

Benjamin Franklin said, "The only things certain in life are death and taxes." 

Met andere woorden. Door het afsluiten van een fiscaal abonnement verzekert u zich van bijstand voor een gebeurtenis die toch wel zal plaatsvinden.


Klik hieronder om te lezen hoe men in accountantsland tegen het abonnement aankijkt:

http://www.accountancynieuws.nl/Uploads/Files/AN-1314-Ander-verdienmodel-Wietsma.pdf


Je zou van rekenmeester verwachten dat juist zij prima in staat zouden moeten zijn om een passend abonnement voor hun clientele te berekenen maar je proeft bijjkans de huiver.